天然氣作為相對清潔的化石類(lèi)能源，各國對其的重視程度已經(jīng)不言而喻。近些年全球天然氣貿易特別是液化天然氣(LNG)海運貿易量保持較快增長(cháng)，大型LNG船作為國際LNG貿易運輸的主力裝備，其新造訂單成交量連續兩年處于高位，市場(chǎng)對小型LNG裝備的關(guān)注程度也明顯提升，這一細分市場(chǎng)值得中國造船企業(yè)深耕。

小型LNG裝備應用領(lǐng)域

本文界定的小型LNG裝備主要指艙容在5萬(wàn)立方米以下能夠裝備和存儲LNG的船型裝備，包括小型LNG運輸船、多用途氣體運輸船、LNG燃料加注船、小型浮式液化天然氣儲卸裝置(FLNG)、小型浮式液化天然氣儲存及再氣化裝置(FSRU)/浮式液化天然氣儲存裝置(FSU)等裝備。與大型LNG裝備相比，小型LNG裝備一方面是大型LNG項目產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，另一方面也有自身的產(chǎn)業(yè)鏈邏輯。

小型LNG運輸船主要承擔中短程LNG運輸，包括大型LNG船的二程轉運和區域性L(fǎng)NG貿易市場(chǎng)的運輸，終端用戶(hù)包括LNG加注站、燃氣發(fā)電站、化工廠(chǎng)和偏遠地區的LNG供應等。

多用途氣體運輸船能夠承擔LNG、液化乙烯(LEG)和液化石油氣(LPG)等多種氣體的運輸，除了中短程LNG運輸外，也承擔區域性L(fǎng)EG和LPG的運輸，市場(chǎng)適應性和靈活性較好。

LNG燃料加注船主要服務(wù)于LNG動(dòng)力船舶的燃料加注，前些年主要應用在北歐及美國的排放控制區(ECA)。隨著(zhù)國際海事組織(IMO)關(guān)于全球船舶0.5%硫排放規則將于2020年生效，LNG動(dòng)力船舶逐漸增多，近些年LNG加注船的發(fā)展明顯加快。

小型FLNG和小型FSRU/FSU主要是對大型FLNG/岸基LNG生產(chǎn)線(xiàn)和大型FSRU/岸基LNG接收站的補充，以滿(mǎn)足小規模LNG生產(chǎn)及接收的需求。

小型LNG裝備市場(chǎng)概況

2014年以來(lái)，小型LNG裝備保有量增長(cháng)加快，其中多用途氣體運輸船和LNG加注船數量增長(cháng)明顯提速，小型FSRU/FSU和小型FLNG實(shí)現了從無(wú)到有。截至2018年底，全球小型LNG裝備保有量為46艘，包括18艘小型LNG船、17艘多用途氣體運輸船、7艘LNG加注船、3艘小型FSRU/FSU和1艘小型FLNG。

從新裝備市場(chǎng)成交量看，2013~2015年市場(chǎng)主要關(guān)注多用途氣體運輸船，以滿(mǎn)足化工行業(yè)的國際貿易運輸需求，期間小型FSRU和小型FLNG在當時(shí)海工市場(chǎng)火爆的背景下起步;自2016年開(kāi)始，市場(chǎng)更加關(guān)注LNG加注船和小型LNG運輸船，其中2018年LNG加注船的成交量達到6艘，反映了IMO新排放規則下對LNG燃料加注船需求的增長(cháng)。2019年小型LNG裝備市場(chǎng)熱度依然不減，僅1~4月就成交了6艘，主要為小型LNG運輸船，反映的是產(chǎn)業(yè)資本在全球LNG貿易快速增長(cháng)的背景下對終端用戶(hù)市場(chǎng)的樂(lè )觀(guān)預期。此外，由于LPG航運市場(chǎng)運費持續低迷，近幾年多用途氣體船訂單相對較少，2016年以來(lái)尚無(wú)訂單成交。2012年以來(lái)小型LNG裝備新訂單情況詳見(jiàn)下圖。

小型LNG裝備建造格局

小型LNG裝備價(jià)值量高而建造難度并不是特別大(多為獨立貨艙吊裝)，2010年以前主要是日本和歐洲船廠(chǎng)建造。隨著(zhù)中國船舶工業(yè)產(chǎn)品結構的持續調整，中國船廠(chǎng)在該領(lǐng)域的份額逐漸提升。

小型LNG運輸船早期主要由日本船廠(chǎng)建造，其中日本NKK船廠(chǎng)(目前隸屬于日本聯(lián)合造船)、川崎重工和今治造船業(yè)績(jì)最為豐富。2012年中國船廠(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入這一領(lǐng)域，目前已經(jīng)完工了3艘，包括江南造船為中海油建造的1艘3萬(wàn)立方米LNG船，寧波新樂(lè )造船為浙江元和海運建造的1艘3萬(wàn)立方米LNG船，以及啟東豐順船舶重工為浙江華祥海運建造的1艘1.4萬(wàn)立方米LNG船，但比較遺憾的是，受?chē)鴥认嚓P(guān)政策和市場(chǎng)限制，目前這3艘船基本處于閑置狀態(tài)。在手持訂單方面，目前全球在建的12艘小型LNG運輸船中，9艘由中國船廠(chǎng)承擔建造，且全部由國外船東下單。上述9艘手持訂單中，南通中集太平洋海工持有4艘，吉寶南通持有2艘，招商局重工(江蘇)持有1艘(4.5萬(wàn)立方米)，江蘇韓通重工持有1艘(CNG運輸船)。

在多用途氣體運輸船方面，由于該類(lèi)船舶于2010年后開(kāi)始大規模出現，此時(shí)中國船廠(chǎng)在主流船型方面的實(shí)力已經(jīng)形成，并開(kāi)始關(guān)注中小型LNG裝備市場(chǎng)，因此中國船廠(chǎng)在該領(lǐng)域的市場(chǎng)份額和建造業(yè)績(jì)最為豐富。目前正在運營(yíng)的17艘多用途氣體船中的15艘由中國船廠(chǎng)建造，主要包括南通太平洋海工(現南通中集太平洋海工)、臺州斯考根船廠(chǎng)(現臺州五洲船廠(chǎng))、中航鼎衡、揚州大洋船廠(chǎng)(現為新大洋造船)和江蘇新?lián)P子等。

在LNG燃料加注船方面，存量的7艘船由歐洲船廠(chǎng)和韓國船廠(chǎng)建造，且船廠(chǎng)較為分散，市場(chǎng)集中度不高。但從手持訂單看，全球在建的8艘LNG燃料加注船中，中國船廠(chǎng)手持訂單5艘，份額較高，包括吉寶南通2艘、滬東中華1艘、大船海工1艘、宜昌達門(mén)1艘。

在小型FLNG/FSRU方面，此類(lèi)LNG裝備屬于海洋工程裝備，在2011~2014年海洋工程裝備市場(chǎng)最為火爆時(shí)出現，中國企業(yè)也抓住了機會(huì )，承接并建造了目前僅有的4艘中的3艘，其中南通惠生工程建造了1艘小型FLNG和1艘小型FSRU，香港嘉里集團旗下的太平洋海洋工程(舟山)建造了1艘小型FSRU，另外1艘小型FSRU由韓國企業(yè)建造。

總的來(lái)看，中國船廠(chǎng)在小型LNG裝備總裝建造領(lǐng)域后來(lái)居上，涌現出一批技術(shù)實(shí)力較強的總裝建造企業(yè)，特別是經(jīng)過(guò)一輪產(chǎn)業(yè)重組之后，相關(guān)企業(yè)在站穩腳跟的同時(shí)也守住了發(fā)展成果，并呈現出多種所有制企業(yè)并行發(fā)展的格局。

小型LNG裝備運營(yíng)區域

在實(shí)際運營(yíng)過(guò)程中，不同小型LNG裝備面向不同的市場(chǎng)，在全球范圍內的分布也各具特點(diǎn)。其中，小型LNG運輸船主要承擔一國國內或區域內的LNG運輸，目前日本擁有的船舶數量最多，歐洲及東南亞也擁有一定的市場(chǎng)，中國籍船舶有3艘，但目前大部分處于閑置狀態(tài)。多用途氣體船主要承擔LPG、LEG和LNG的國際貿易運輸，因此主要入方便旗國籍，包括馬耳他、巴哈馬、巴拿馬等國。LNG燃料加注船與LNG動(dòng)力船舶的應用情況息息相關(guān)，過(guò)去該型船主要在北歐ECA區域運營(yíng)，近期隨著(zhù)LNG動(dòng)力船舶的增多，包括新加坡、中國等船舶燃料加注的主要區域開(kāi)始訂造LNG燃料加注船。小型FSRU/FLNG方面，部分船東從運營(yíng)靈活性角度出發(fā)，入方便旗國籍，也有部分裝備面向特定市場(chǎng)，布置在特定區域。

小型LNG裝備船東主要分布在歐洲、日本及東南亞。其中，多用途氣體船的船東集中度較高，主要是法國的Evergas和荷蘭的Anthony Veder。小型LNG運輸船的船東分散在各區域市場(chǎng)，包括日本、挪威、印尼、荷蘭等國，單個(gè)船東船舶保有量較少，但部分船東在資本的支持下已經(jīng)開(kāi)始面向全球市場(chǎng)跨區域運營(yíng)，如荷蘭的Avenir LNG已經(jīng)訂造了6艘小型LNG運輸船。LNG燃料加注船船東較少，單個(gè)船東主要面向單個(gè)港口的加注需求。小型FLNG/FSRU保有量較少，比利時(shí)Exmar offshore目前正在深耕這一市場(chǎng)，但受油價(jià)波動(dòng)及各國政策的影響，推進(jìn)比較艱難。小型LNG裝備的主要船東分布情況詳見(jiàn)下表。

總的來(lái)看，小型LNG裝備市場(chǎng)需求主體相對分散，這是其運營(yíng)區域化特點(diǎn)決定的，但在一些資本的支持下，市場(chǎng)結構已經(jīng)開(kāi)始調整，預計未來(lái)將有更多在全球范圍內運營(yíng)的大型船東出現。

小型LNG裝備市場(chǎng)趨勢

小型LNG裝備市場(chǎng)需求的影響因素眾多且復雜，不同類(lèi)型的裝備所在產(chǎn)業(yè)鏈又存在較大區別，但總的來(lái)看前景總體偏向樂(lè )觀(guān)。

對于小型LNG運輸船而言，有利的因素包括LNG消費量和消費領(lǐng)域不斷擴大，全球及區域貿易迅速增長(cháng)，小型LNG運輸船已經(jīng)成為L(cháng)NG產(chǎn)業(yè)鏈延伸的必要環(huán)節，也引來(lái)了資本市場(chǎng)的極大關(guān)注;但我們也看到了很多不利因素，首先是與大型LNG船相比，小型LNG運輸船的單位運力投資成本及經(jīng)濟性相對較差，運營(yíng)市場(chǎng)需求及基礎設施建設受所在國的能源、交通、國土、安全等多個(gè)部門(mén)管轄，統籌推進(jìn)難度較大(這也是我國目前3艘小型LNG船處于閑置狀態(tài)的重要原因)。對于中國船舶工業(yè)來(lái)說(shuō)，在呼吁國內政府部門(mén)加快小型LNG運營(yíng)市場(chǎng)制度建設與協(xié)調的同時(shí)，也需要關(guān)注歐洲、日本、東南亞等地區的裝備需求，特別是一些具備小型LNG供應鏈經(jīng)濟性解決方案設計能力的船東和運營(yíng)商。

對于多用途氣體運輸船而言，其運營(yíng)的目標市場(chǎng)更多的是LPG、LEG等化工原料，近些年由于大量新造LPG船進(jìn)入市場(chǎng)導致運費持續低迷，多用途氣體運輸船運營(yíng)較為困難，新造需求也陷入低谷，再加上近期國際貿易摩擦不斷，短期內該型船市場(chǎng)需求可能繼續受到壓制。

對于LNG燃料加注船而言，在IMO硫排放規則即將生效的大環(huán)境下，LNG動(dòng)力成為商船應對上述規則的一種技術(shù)路線(xiàn)，且除了中小型船舶外，大型遠洋船舶也在試水雙燃料動(dòng)力，LNG加注船市場(chǎng)加速發(fā)展，造船企業(yè)可重點(diǎn)關(guān)注新加坡、休斯敦、富查伊拉、鹿特丹、舟山等全球主要港口燃油供應商/加油商的投資動(dòng)態(tài)及對LNG燃料加注船的需求。

小型FSRU/FLNG現階段的市場(chǎng)需求較小，產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展初期，中國企業(yè)已經(jīng)有所儲備并形成建造業(yè)績(jì)。隨著(zhù)已建造裝備的成功運營(yíng)，相信會(huì )有更多需求出現，可重點(diǎn)關(guān)注東南亞、加勒比海等島嶼較多地區相關(guān)項目的推進(jìn)情況。

目前我國造船企業(yè)在小型LNG裝備領(lǐng)域已經(jīng)具備較強的實(shí)力，市場(chǎng)份額領(lǐng)先于其他造船國家，應進(jìn)一步加快小型LNG裝備的發(fā)展。為此，建議業(yè)界在訂單的獲取方面，可重點(diǎn)關(guān)注小型LNG運輸船和LNG燃料加注船，并加強與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作，能夠滿(mǎn)足運營(yíng)商在不同的裝備類(lèi)型和運營(yíng)區域的個(gè)性化需求;在能力提升方面，相關(guān)企業(yè)應加強相關(guān)船型及核心設備的研發(fā)，繼續提升中國LNG裝備產(chǎn)業(yè)的上下游協(xié)同能力和綜合競爭力，為行業(yè)的發(fā)展作出更大貢獻。

來(lái)源：船舶經(jīng)濟貿易 作者：周月麗 張琦