全媒記者 陸民敏

近日，航運巨頭地中海航運和馬士基共同宣布，雙方將于2025年1月起終止全球最大航運聯(lián)盟——2M聯(lián)盟的運營(yíng)。

兩家公司的聯(lián)合聲明表示：“自?xún)杉夜居?2015 年簽署為期10年的聯(lián)盟協(xié)議以來(lái)，情況發(fā)生了很大變化，終止2M聯(lián)盟運營(yíng)將為兩家公司繼續追求各自的戰略發(fā)展鋪平道路。我們非常感謝此前建立的伙伴關(guān)系，并期待在協(xié)議的剩余時(shí)間內繼續進(jìn)行強有力的合作。在此期間，我們仍然致力于為地中海航運及馬士基的客戶(hù)提供 2M 聯(lián)盟服務(wù)?！?/p>

2M聯(lián)盟為何分道揚鑣？在聯(lián)盟終止運營(yíng)后，會(huì )給其他兩大聯(lián)盟帶來(lái)什么影響？是否會(huì )對運價(jià)形成沖擊？

分道揚鑣不意外

從2015年1月馬士基和地中海航運在亞歐、跨太平洋、跨大西洋航線(xiàn)上實(shí)行船舶共享協(xié)議以來(lái)，8年間，不論是集運市場(chǎng)還是企業(yè)自身，都發(fā)生了巨大的變化，特別是這兩大班輪巨頭的發(fā)展戰略已截然不同，這或許是2M分道揚鑣的最大原因。

“2M聯(lián)盟終止運營(yíng)的核心原因在雙方的聯(lián)合聲明中已說(shuō)得很清楚——‘終止2M聯(lián)盟為兩家公司繼續推行各自的戰略鋪平了道路’，言外之意即為：兩家在經(jīng)營(yíng)理念和戰略方向上差別越來(lái)越大，還是‘和平分手’比較好?！鄙钲趪H海事研究院院長(cháng)助理龔建偉對記者說(shuō)。

10年前，集運市場(chǎng)正經(jīng)歷著(zhù)一段慘淡的時(shí)光：需求不振，運力大增，運價(jià)低迷。越來(lái)越多的企業(yè)認識到，單打獨斗不如抱團取暖。馬士基、MSC和達飛就在此時(shí)達成合作，計劃組建名為P3的運營(yíng)聯(lián)盟。但P3最終沒(méi)有通過(guò)反壟斷審查，于是馬士基和MSC啟動(dòng)備用方案，2M聯(lián)盟在2015年正式運營(yíng)。

馬士基一直是業(yè)界的績(jì)優(yōu)生，服務(wù)好、準班率高。MSC則恰恰相反，以低價(jià)攬貨聞名，準班率成績(jì)不佳。2M聯(lián)盟成立之初，雙份恰好可以?xún)?yōu)勢互補。馬士基在穩定高端客戶(hù)的同時(shí)，MSC則以?xún)?yōu)惠的價(jià)格吸引其他貨主，提高船舶滿(mǎn)載率，完全契合當時(shí)市場(chǎng)需求。

但隨著(zhù)市場(chǎng)的變化，兩家公司發(fā)展戰略已截然不同。近年來(lái)，馬士基加快業(yè)務(wù)轉型，曾經(jīng)的集裝箱船舶大型化“始作俑者”開(kāi)始轉變拼運力規模的做法，通過(guò)收購Pilot、翼源國際(Senator)、利豐物流（LF Logistic）等公司增強綜合物流能力，滿(mǎn)足客戶(hù)端到端供應鏈需求，把打造更具韌性和可持續性的供應鏈作為其發(fā)展戰略。

而地中海航運則更加聚焦傳統規模競爭，大舉擴張運力。自2020年8月以來(lái)，通過(guò)購買(mǎi)或租入船舶來(lái)擴張運力，總計購買(mǎi)了271艘二手船，總運力超過(guò)100萬(wàn)TEU，規模超越馬士基，位居全球第一。而地中海航運手持新造船訂單運力比例占現有運力比例也是全球最高，為38%，運力擴張幅度堪稱(chēng)“瘋狂”，地中海航運運力規模似乎已經(jīng)大到不需要馬士基的程度。

“因此，馬士基和地中海的‘分手’并不意外，應該說(shuō)在情理之中?！饼徑▊フf(shuō)。

各自單飛路不同

2M聯(lián)盟解散，兩大航運巨頭的后續舉措是市場(chǎng)關(guān)心的焦點(diǎn)。

有業(yè)內分析認為，地中海航運單獨行動(dòng)的可能性更大。因為近兩年的大規模運力擴張已賦予了其獨立運行的資格，且地中海航運目前還擁有高達180萬(wàn)TEU的新船訂單，是馬士基新船訂單的5倍。如果這些新船全部交付，地中海航運的運力將達到夸張的643萬(wàn)TEU，超越了目前運力規模排名前三和前四的達飛輪船和中遠海運的運力總和。這也意味著(zhù)在未來(lái)相當長(cháng)的一段時(shí)間內，地中海航運都將在集運業(yè)運力排名第一。

而馬士基則有可能選擇與其他航運公司合作但不加入目前已有的兩家航運聯(lián)盟。

從盈收來(lái)看，馬士基依然是集運市場(chǎng)最賺錢(qián)的班輪公司。2020年，馬士基稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(EBITDA)為82億美元，同比增長(cháng)44%;2021年這一數據達到240億美元，增長(cháng)高達200%；2022年達到309億美元，創(chuàng )下歷史新高。

除了2M聯(lián)盟外，全球前九大航運公司都在聯(lián)盟組織中。其中中遠?？?、達飛輪船、長(cháng)榮海運組建了海洋聯(lián)盟，赫伯羅特、海洋網(wǎng)聯(lián)、HMM、陽(yáng)明海運則是THE聯(lián)盟的成員。根據咨詢(xún)機構Alphaliner的數據，上述三大聯(lián)盟控制全球約五分之四的集裝箱運力。

有市場(chǎng)分析指出，在沒(méi)有新的聯(lián)盟伙伴的情況下，馬士基或顯得較為被動(dòng)，以其自身實(shí)力單打獨斗并不容易，很難維持目前的航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )布局和港口覆蓋率，因此可能還需加入另一個(gè)聯(lián)盟。但同時(shí)，也有觀(guān)點(diǎn)認為相關(guān)監管部門(mén)不會(huì )輕易讓其他聯(lián)盟接納馬士基。

龔建偉表示，馬士基也許會(huì )加入或組建新的聯(lián)盟，地中海維持獨自運營(yíng)的可能性更大。但兩家公司又似乎都擁有不再加入或組建新的聯(lián)盟的能力，具體變化很難預測。

市場(chǎng)格局或生變

業(yè)界關(guān)注的另一個(gè)焦點(diǎn)是，2M聯(lián)盟的終結，是否也預示著(zhù)集運市場(chǎng)聯(lián)盟格局的瓦解？

“短期內其他兩大聯(lián)盟不會(huì )受到太大的影響，但聯(lián)盟的本質(zhì)是班輪公司通過(guò)艙位共享的形式來(lái)擴大各自的航運網(wǎng)絡(luò )的同時(shí)降低運營(yíng)成本，基本前提是能夠優(yōu)勢互補或戰略相同。隨著(zhù)集運市場(chǎng)運價(jià)歸回理性，甚至進(jìn)入不景氣周期，很多事情可能發(fā)生，很難準確預測?！饼徑▊フJ為，“短期內最大的影響是會(huì )在業(yè)內引發(fā)一輪新的思考，讓各大聯(lián)盟及其成員重新審視所在聯(lián)盟存在的必要性，是否達到了聯(lián)盟成立的初衷，各大班輪公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)理念和戰略方向是否還適合在同一聯(lián)盟中繼續相向而行，馬士基還是地中海的經(jīng)營(yíng)戰略更符合未來(lái)行業(yè)發(fā)展的趨勢？或者還有更好的模式？而思考則可能帶來(lái)一些新的變化，如聯(lián)盟成員的調整變更、班輪公司戰略方向的調整?！?/p>

至于2M聯(lián)盟解散對運價(jià)的影響，德魯里認為2M聯(lián)盟的終結可能導致運輸成本降低。一方面，面臨船隊快速增長(cháng)的地中海航運，可能回到其低成本模式，這可能會(huì )破壞市場(chǎng)穩定；另一方面，聯(lián)盟的徹底改組雖然可能性很小，但可能隨著(zhù)新成員將托運人吸引到他們的新團隊，導致運費市場(chǎng)大屠殺。

但也有分析人士認為，航運聯(lián)盟內部的變革只會(huì )在短時(shí)間造成一定的沖擊，航運聯(lián)盟的誕生已經(jīng)產(chǎn)生了規模經(jīng)濟降低了其運輸的成本，2M的解體勢必會(huì )在整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生“蝴蝶效應”，新的一輪價(jià)格戰可能就在不遠的未來(lái)。而真正決定運價(jià)的，還是市場(chǎng)供需本身。

但記者梳理資料時(shí)發(fā)現，無(wú)論是船公司破產(chǎn)，抑或是新的航運聯(lián)盟成立，運價(jià)都只是小幅波動(dòng)。2016年韓進(jìn)航運破產(chǎn)后，原有的四大航運聯(lián)盟變成了現在的三大航運聯(lián)盟，雖然在短期內大部分韓進(jìn)航運的船舶出現“無(wú)法正常地進(jìn)行航運”的情況，但當時(shí)韓進(jìn)海運的聯(lián)盟同伴們迅速接手了這些航線(xiàn)，維持了這些航線(xiàn)的正常運行，也維穩了運價(jià)。

新年伊始，集運市場(chǎng)就迎來(lái)了一輪風(fēng)云變換。后續市場(chǎng)如何變化，取決于班輪公司的不同抉擇，我們拭目以待。

圖片源于：pixabay.com

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