近日，上海國際航運研究中心發(fā)布2023年第二季度中國航運景氣報告。

報告顯示，2023年第二季度，中國航運景氣指數為101.97點(diǎn)，較上季度上升2.82點(diǎn)，回升至微景氣區間；但中國航運信心指數為81.19點(diǎn)，較上季度下降9.07點(diǎn)，由微弱不景氣區間跌至相對不景氣區間，除港口企業(yè)外，所有企業(yè)信心指數均有所回落，企業(yè)家們信心相對不足。

預計第三季度，中國航運景氣指數與信心指數分別為105.67點(diǎn)和90.41點(diǎn)，較二季度均有小幅提升，且所有類(lèi)型航運企業(yè)的景氣和信心指數均略有回暖。

船舶運輸企業(yè)景氣指數上升

第二季度，船舶運輸企業(yè)景氣指數為95.06點(diǎn)，較上季度上升0.73點(diǎn)，維持微弱不景氣區間；船舶運輸企業(yè)信心指數為62.87點(diǎn)，較上季度大幅下降21.51點(diǎn)，降至較為不景氣區間。

從各項經(jīng)營(yíng)指標來(lái)看，船舶運輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境未改，企業(yè)運力投放規模較上季度進(jìn)一步縮小，艙位利用

率低位徘徊，運費收入大幅下降，跌入較重不景氣區間，企業(yè)營(yíng)運成本雖有所降低，企業(yè)盈利依舊虧損。雖然企業(yè)貸款負債有所增加，船東們的運力投資意愿仍不強烈，但流動(dòng)資金較為寬裕，企業(yè)融資相對容易，勞動(dòng)力需求有所回升。

船舶靠泊北部灣港鐵山港。

干散貨運輸企業(yè)第二季度景氣指數為88.32點(diǎn)，較上季度下降7.87點(diǎn)，由微弱不景氣區間進(jìn)入相對不景氣區間；干散貨運輸企業(yè)信心指數為39.10點(diǎn)，較上季度大幅下降36.13點(diǎn)。干散貨運輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)欠佳，企業(yè)家們對行業(yè)信心嚴重不足。從各項經(jīng)營(yíng)指標來(lái)看，企業(yè)運力較上季度投放持續減少，船舶周轉率大幅下降，營(yíng)運成本雖大幅下降，但運費收入大幅減少，企業(yè)盈利持續下滑，企業(yè)運力投資意愿和勞動(dòng)力需求仍處低位。

第二季度，集裝箱運輸企業(yè)的景氣指數為95.94點(diǎn)，較上季度下降1.64點(diǎn)，維持微弱不景氣區間；集裝箱運輸企業(yè)的信心指數為56.64點(diǎn)，較上季度大幅下降28.68點(diǎn)，由相對不景氣區間降至較為不景氣區間。從各項經(jīng)營(yíng)指標來(lái)看，第二季度集裝箱運輸企業(yè)營(yíng)運成本有所減少，但運力投放大幅減少，艙位利用率繼續下降，運費水平持續低位，導致盈利持續不佳。雖然企業(yè)運力投資意愿和勞動(dòng)力需求仍處低位，但企業(yè)融資難度較低，流動(dòng)資金十分寬裕，貸款負債較少。

港口企業(yè)運行穩定

第二季度，中國港口企業(yè)景氣指數為115.57點(diǎn)，較上季度上升10.84點(diǎn)，繼續上升至相對景氣區間；港口企業(yè)信心指數為107.06點(diǎn)，較上季度上升4.08點(diǎn)，維持微景氣區間。中國港口企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相對穩定，港口企業(yè)家們對行業(yè)運行狀態(tài)持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。

從各項經(jīng)營(yíng)指標來(lái)看，雖然港口的吞吐量及泊位利用率有所提升，但港口的營(yíng)運成本大幅上升，且港口收費價(jià)格降低，導致企業(yè)盈利狀況不佳。二季度港口企業(yè)流動(dòng)資金相對寬裕，企業(yè)融資難度繼續降低、融資能力大幅提高，企業(yè)資產(chǎn)負債水平較低，新增泊位與機械投資較上季度也有所增加，企業(yè)勞動(dòng)力需求也有所增加。

服務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本較高

第二季度，航運服務(wù)企業(yè)景氣指數為97.58點(diǎn)，較上季度下降2.39點(diǎn)，維持微弱不景氣區間；航運服務(wù)企業(yè)信心指數為79.73點(diǎn)，較上季度下降5.65點(diǎn)，跌至較為不景氣區間。當前航運服務(wù)企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況欠佳，企業(yè)家們對未來(lái)經(jīng)營(yíng)信心不足。

從各項經(jīng)營(yíng)指標來(lái)看，航運服務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本依然較高，并且業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)預定量均有所降低，業(yè)務(wù)收費價(jià)格下滑，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況持續不佳。同時(shí)，企業(yè)勞動(dòng)力需求減弱，企業(yè)固定資產(chǎn)投資意愿降低，但企業(yè)流動(dòng)資金持續增加，融資難度降低、貨款拖欠情況有所緩解。

三季度航運業(yè)信心略有回暖

第三季度，預計中國航運景氣指數與信心指數分別為105.67點(diǎn)和90.41點(diǎn)，較二季度均有小幅提升，且預計三季度所有類(lèi)型的航運企業(yè)的景氣和信心指數均略有回暖。

但未來(lái)，受到運輸市場(chǎng)供給過(guò)剩和碳減排要求影響，市場(chǎng)將繼續承壓，對于行業(yè)復蘇前景以及第三季度傳統旺季能否如約到達，中國航運企業(yè)家多持謹慎態(tài)度。

船舶運輸企業(yè)將升至景氣分界線(xiàn)。根據中國航運景氣調查，2023年第三季度，船舶運輸企業(yè)景氣指數預計為99.87點(diǎn)，較本季度略上升4.82點(diǎn)，觸及景氣分界線(xiàn)；企業(yè)信心指數預計為82.10點(diǎn)，較二季度上升19.23點(diǎn)，進(jìn)入相對不景氣區間。

其中，干散貨運輸企業(yè)景氣指數預計為101.36點(diǎn)，較二季度上升13.04點(diǎn)，將由相對不景氣跨至微景氣區間；企業(yè)信心指數預計為85.71點(diǎn)，較二季度上升46.61點(diǎn)，由較重不景氣區間進(jìn)入相對不景氣區間。

集裝箱運輸企業(yè)的景氣指數預計為98.96點(diǎn)，較二季度上升3.02點(diǎn)，維持微弱不景氣區間；信心指數預計為71.64點(diǎn)，較二季度上升15點(diǎn)，進(jìn)入較為不景氣區間。

總體來(lái)看，預計第三季度船舶運輸企業(yè)景氣指數、信心指數均有所上升。同時(shí)，船舶運輸企業(yè)運力將繼續投放擴大，艙位利用率增加，且企業(yè)流動(dòng)資金十分充裕，融資難度進(jìn)一步降低。

港口企業(yè)景氣狀況將持續向好。第三季度，港口企業(yè)景氣指數預計為116.04點(diǎn)，較二季度上升0.47點(diǎn)，維持相對景氣區間；信心指數預計為109.84點(diǎn)，較二季度上升2.78點(diǎn)，維持微景氣區間。中國港口企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況總體將繼續好轉，港口企業(yè)家們信心充足，對行業(yè)總體運行狀況保持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。

航運服務(wù)企業(yè)重回景氣區間。第三季度，航運服務(wù)企業(yè)景氣指數預計為103.03點(diǎn)，較二季度上升5.45點(diǎn)，由微弱不景氣區間升至微景氣區間；服務(wù)企業(yè)信心指數預計為82.05點(diǎn)，較二季度上升2.32點(diǎn)，由較為不景氣區間回暖至相對不景氣區間。

總體來(lái)看，雖然航運服務(wù)企業(yè)景氣度有所回升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況向好，但企業(yè)家們對行業(yè)發(fā)展仍較謹慎。

運價(jià)將承壓下行

當前，國內需求疲軟，市場(chǎng)正處于新船集中交付和大批不符合環(huán)保規定老船退出的新老更替階段，在此背景下，上海國際航運研究中心中國航運景氣指數編制室就下半年運價(jià)走勢展開(kāi)了調查。

調查結果顯示，在接受調查的船舶運輸企業(yè)中，有57.15%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將持續下滑，42.85%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將會(huì )出現上漲，其中34.52%的企業(yè)認為漲幅在10%以?xún)取?/p>

在接受調查的集裝箱運輸企業(yè)中，有60%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將會(huì )下降10%以?xún)?，其中認為下半年運價(jià)走勢將會(huì )下降10%—30%的企業(yè)有20%；有15%的企業(yè)認為運價(jià)上漲，幅度在10%以?xún)?；?%的集裝箱運輸企業(yè)認為下半年運價(jià)將上漲10%—30%。

在接受調查的干散貨運輸企業(yè)中，有16.67%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將會(huì )下降10%以?xún)?，?0%的企業(yè)表示運價(jià)將會(huì )下降10%—30%；46.67%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將會(huì )上漲0%—10%，16.67%的企業(yè)表示下半年運價(jià)將會(huì )上漲10%—30%。

在接受調查的港口企業(yè)中，有62.5%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將持續下滑，37.5%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將會(huì )上漲10%以?xún)取?/p>

在接受調查的航運服務(wù)企業(yè)中，有66.67%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將持續下滑，30.67%的企業(yè)認為下半年運價(jià)將會(huì )上漲0%—10%。

港口堆存空箱有望進(jìn)一步減少

在季節性規律、超量生產(chǎn)集裝箱、外貿表現疲軟、我國集裝箱堆箱費較低等綜合因素的共同作用下，我國出現了空箱堆存現象。上海國際航運研究中心中國航運景氣指數編制室就港口企業(yè)的空箱富余比例進(jìn)行了相關(guān)調查。

調查結果顯示，在接受調查的港口企業(yè)中，有54.17%的企業(yè)表示港口集裝箱出現不同程度的富余，其中有25%的企業(yè)表示空箱富余比例在10%—20%，16.67%的企業(yè)表示空箱富余比例在20%—30%區間內，45.83%的企業(yè)表示當前空箱富余能基本滿(mǎn)足港口需求。

雖然部分港口空箱富余現象有所緩和，但依然有半數以上港口當前仍存在空箱富余情況。然而隨著(zhù)國外供應鏈、物流鏈趨于正常，未來(lái)空箱富余比例也將有望進(jìn)一步降低。