為了迎接海工市場(chǎng)的復蘇，知名的鉆井平臺裝備制造商TSC集團已經(jīng)更名“華商國際”并轉型成為鉆井平臺船東，被招商局集團控股的華商國際也成為招商局工業(yè)旗下海工資產(chǎn)管理和處置平臺，通過(guò)收購招商局工業(yè)的“庫存”平臺，華商國際開(kāi)始迅速擴張船隊，目標是成為向海事行業(yè)提供全方位服務(wù)解決方案的供貨商。

首次亮相成功出售招商局工業(yè)“庫存”鉆井平臺

華商國際海洋能源科技控股有限公司近日宣布，合資子公司W(wǎng)ealthy Marvel Enterprises Limited（WME）近日與迪拜鉆井公司ShelfDrilling簽署一系列協(xié)議，將出售2座高規格CJ46型自升式鉆井平臺并出租另外2座。這也是TSC集團更名“華商國際”后在海工交易市場(chǎng)上的首次亮相。

華商國際稱(chēng)，ShelfDrilling已經(jīng)同意購買(mǎi)2座CJ46型自升式鉆井平臺，總價(jià)為1.74億美元，其中1.5億美元將以現金支付，2400萬(wàn)美元將透過(guò)Shelf Drilling新發(fā)行的普通股支付；WME同意認購S(chǎng)helf Drilling發(fā)行的新普通股，每股價(jià)格6.5美元，總計2400萬(wàn)美元。

另外，WME同意以光租形式向Shelf Drilling及其子公司出租兩座高規格CJ46型自升式鉆井平臺，而Shelf Drilling將享有這兩座鉆井平臺的購買(mǎi)權。

據國際船舶網(wǎng)了解，WME是Alliance Offshore Group（AOG）與招商局長(cháng)城海洋科技戰略發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金所成立的合資企業(yè)，雙方各持有50%的股份。AOG是華商國際的全資附屬公司，于新加坡注冊，主要致力于海工核心鉆探和生產(chǎn)船舶及平臺的出售、租賃和管理業(yè)務(wù)。而招商局長(cháng)城海洋科技戰略發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金是華商國際的控股股東。

上個(gè)月，ShelfDrilling曾表示，將收購2+2座招商局工業(yè)集團建造的CJ46型自升式鉆井平臺。按照協(xié)議，Shelf Drilling將以每座8700萬(wàn)美元的價(jià)格收購前2座自升式鉆井平臺，總價(jià)約為1.74億美元。另外，Shelf Drilling還將以光租形式租入另外2座自升式鉆井平臺，每座租期為3+3年，從2019年8月19日開(kāi)始，并可以選擇購買(mǎi)這2座鉆井平臺。

華商國際在解釋與ShelfDrilling的這筆交易時(shí)稱(chēng)，交易將建立一個(gè)堅實(shí)的基礎，使公司的中長(cháng)期業(yè)務(wù)可以變得強大并具有可持續性。預期的交易將創(chuàng )建一個(gè)重要的基礎，從而可以擴展和延伸華商國際的業(yè)務(wù)，從而創(chuàng )造良好商機，并有望為本集團創(chuàng )造更大價(jià)值。

目前，ShelfDrilling是全球最大的自升式鉆井平臺船東之一。華商國際認為，Shelf Drilling作為一家領(lǐng)先的國際淺水海上鉆井服務(wù)公司，在中東、東南亞、印度、西非和地中海區域擁有鉆井業(yè)務(wù)，雙方的合作將進(jìn)一步擴大華商國際的現有業(yè)務(wù)覆蓋，同時(shí)可提升集團信譽(yù)，有效增強集團的國際知名度和認可度。

招商局集團控股TSC集團更名轉型

實(shí)際上華商國際并不是一家新公司，原名TSC集團控股有限公司，在香港主板上市，是業(yè)內知名的鉆井平臺高端裝備設備制造商。

TSC集團在全球擁有27家全資子公司，是目前世界上少數幾家具有深水海上平臺成套設備設計、制造、集成供貨和技術(shù)服務(wù)的高技術(shù)裝備制造企業(yè)。全球有超過(guò)25%的半潛式鉆井平臺使用TSC集團的設備。此外，TSC集團已經(jīng)為近十座鉆井平臺提供鉆井整包。

2017年，TSC集團引入策略投資者招商局集團，由招商局集團間接控制的招商局長(cháng)城海洋科技戰略發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金成為T(mén)SC集團的控股股東。該基金主要集中投資航運業(yè)，是招商局集團及中國長(cháng)城資產(chǎn)管理旗下的基金。

自今年2月18日起，TSC集團更名為華商國際海洋能源科技控股有限公司，英文名稱(chēng)也已經(jīng)由“TSC Group Holdings Limited”更改為“CMIC Ocean En-Tech HoldingCo.,Ltd.”。股份于聯(lián)交所買(mǎi)賣(mài)時(shí)使用英文股份簡(jiǎn)稱(chēng)將由“TSC GROUP”更改為“CMIC OCEAN”，中文則由“TSC集團”更改為“華商國際海洋控股”。

在更名的同時(shí)，華商國際也拓展了業(yè)務(wù)范圍，計劃收購海上鉆井平臺和相關(guān)鉆井平臺租賃業(yè)務(wù)。華商國際將探索與擁有長(cháng)期成功經(jīng)驗的海上鉆井平臺運營(yíng)商結成戰略合作伙伴或其他形式合作的機會(huì )。

華商國際解釋稱(chēng)，隨著(zhù)石油價(jià)格較過(guò)去四年的平均水平相對上升、相關(guān)海上鉆井平臺服務(wù)租賃價(jià)格上漲，集團致力更有效地利用自身專(zhuān)業(yè)知識及經(jīng)驗，向正在復蘇的鉆井及海上鉆井平臺服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。本集團的長(cháng)期戰略目標是成為向海事行業(yè)提供全方位服務(wù)解決方案的供貨商。為實(shí)現該目標，集團計劃縱向拓展其上下游的業(yè)務(wù)及橫向擴張貫通油氣價(jià)值鏈不同板塊的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

收購招商局工業(yè)2座“庫存”鉆井平臺

為了推動(dòng)業(yè)務(wù)轉型，華商國際在去年年底已經(jīng)通過(guò)合資公司W(wǎng)ME擁有了2座CJ46型自升式鉆井平臺。在與Shelf Drilling的公告交易完成之后，WME將擁有4座附帶光租合同的CJ46型自升式鉆井平臺。

去年年底，華商國際的合資公司W(wǎng)ME收購了最初的2座CJ46型自升式鉆井平臺，同樣由招商局工業(yè)集團建造，原本是由印度尼西亞公司Bestford Offshore下單訂造，當時(shí)每座造價(jià)1.8億美元。

不過(guò)，WME僅花費了1.5億美元的總價(jià)，就從招商局工業(yè)收購了這2座自升式鉆井平臺。這2座鉆井平臺已經(jīng)分別更名為“SMS Mariam”號和“SMS Faith”號，將租賃給阿布扎比國家石油公司，租期3年，日租金42000美元，目前正處于向在阿布扎比國家石油公司提供鉆井服務(wù)的最后準備階段。

WME的這一交易有著(zhù)復雜的結構。按照協(xié)議，華商國際全資子公司AOG認購了WME發(fā)行的5000萬(wàn)股，每股面值1美元，相當于WME于交易完成后的經(jīng)擴大已發(fā)行股本的50%，總認購價(jià)格為5000萬(wàn)美元。

同時(shí)，招商局長(cháng)城海洋科技戰略發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金向WME注入2座CJ46型自升式鉆井平臺資產(chǎn)，總價(jià)1.5億美元，當中5000萬(wàn)美元通過(guò)WME向該基金發(fā)行的4999.9999萬(wàn)股每股面值1美元的股份償付，連同該基金所持有的一股面值1美元的股份，相當于WME經(jīng)擴大已發(fā)行股本的50%。而剩余1億美元將由該基金向WME墊付的股東貸款償付。

在交易完成前，WME由招商局長(cháng)城海洋科技戰略發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金全資擁有。WME在2017年10月23日注冊成立，但自成立起并無(wú)進(jìn)行任何業(yè)務(wù)。在交易完成之后，華商國際和招商局長(cháng)城海洋科技戰略發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金將各持有WME公司50%的股份。

成為招商局工業(yè)“庫存”鉆井平臺處置平臺

華商國際解釋稱(chēng)，業(yè)務(wù)轉型是為了迎接油服行業(yè)的復蘇來(lái)臨。華商國際認為，在長(cháng)達4年的漫長(cháng)衰退過(guò)去之后，油服行業(yè)出現復蘇跡象，業(yè)內普遍認為復蘇將因基本面改善而得以持續。除了在長(cháng)期低油價(jià)的環(huán)境下得以生存之外，華商國際還在此期間致力于業(yè)務(wù)轉型和重新定位，這些措施和計劃包括鉆井平臺租賃、在合適時(shí)間以有利條款獲得新建鉆井平臺及提供海上鉆井平臺引進(jìn)市場(chǎng)的能力。隨著(zhù)資本開(kāi)支周期完結，華商國際勢必將受益于來(lái)自復蘇開(kāi)始時(shí)早期投資的潛在資本收益。

華商國際表示，在低油價(jià)期間，中國新建鉆井平臺的供過(guò)于求，供應加至鉆探活動(dòng)處于歷史低位時(shí)過(guò)剩的供應。但是，這對于華商國際而言也是獨特的機會(huì )。自升式鉆井平臺占整個(gè)鉆井平臺市場(chǎng)的約43%，一般均處于石油復蘇周期中最重要的位置，因為運營(yíng)商優(yōu)先于較淺的海洋大陸架油田進(jìn)行勘探及生產(chǎn)活動(dòng)。

作為招商局集團控制的公司，華商國際轉型成為鉆井平臺船東也將幫助招商局集團尋找一個(gè)合適的解決方案，逐步清理過(guò)去幾年來(lái)招商局工業(yè)集團旗下船廠(chǎng)建造的大量閑置自升式鉆井平臺。

挪威海上鉆井經(jīng)紀和咨詢(xún)公司BassoeOffshore的數據顯示，目前招商局工業(yè)旗下船廠(chǎng)共有11座在建自升式鉆井平臺，全部采用GustoMSC的設計，其中包括8座CJ46型和3座CJ50型自升式鉆井平臺。在中國從事鉆井平臺建造的船廠(chǎng)中，招商局工業(yè)的在建自升式鉆井平臺數量最多。

據國際船舶網(wǎng)了解，近年來(lái)，招商局工業(yè)通過(guò)創(chuàng )新融資和交易模式，采取“租、轉、售、聯(lián)”多措并舉的形式推進(jìn)閑置自升式鉆井平臺“去庫存”工作，取得了明顯成效。未來(lái)，華商國際與招商局工業(yè)有望合作實(shí)現雙贏(yíng)，華商國際在低價(jià)擴張船隊的同時(shí)，招商局工業(yè)也能夠積極化解“庫存”風(fēng)險。