前言

中國經(jīng)濟這列火車(chē)行至年中，它的方向、速度、效益如何？下半年中國經(jīng)濟往何處去？7月31日，中央政治局會(huì )議一語(yǔ)“穩中有變”道出當前及今后一段時(shí)間我們應面對的形勢與挑戰。

企業(yè)家的戰略決策是建立在對企業(yè)內部條件與外部環(huán)境發(fā)生變化的基礎上的，當下，我國經(jīng)濟的外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了明顯變化，斗爭具有長(cháng)期性、復雜性、艱巨性的特點(diǎn)，企業(yè)家怎么辦？

從國家層面看，破解當下經(jīng)濟問(wèn)題的唯一方法就是進(jìn)一步擴大改革開(kāi)放，讓中國經(jīng)濟在市場(chǎng)經(jīng)濟的海洋中乘風(fēng)劈浪而前行。近日，北京、上海都發(fā)布了進(jìn)一步改革開(kāi)放的舉措，大勢所趨。我們企業(yè)家也必須乘勢而上，積極投入到新一輪的改革開(kāi)放大潮中中……

接天蓮葉無(wú)窮碧，映日荷花別樣紅，在改革中成長(cháng)自己，在開(kāi)放中做強自己！

重大資訊

1.特朗普政府在7月6日正式開(kāi)始對340億美元的中國輸出產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅。這標志著(zhù)美國正式打響了中美貿易戰的第一槍。作為回應，中國也于同日對美國同等規模的產(chǎn)品加征25%的進(jìn)口關(guān)稅。7月11日，特朗普政府再次宣布將對2000億美元的中國商品將加征10%的進(jìn)口關(guān)稅，中美貿易戰升級。

2.交通運輸部印發(fā)《交通運輸部貫徹落實(shí)〈中共中央國務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開(kāi)放的指導意見(jiàn)〉實(shí)施方案》（簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施方案》），方案確定了26項措施任務(wù)，以全面推動(dòng)海南交通運輸深化改革。

3.東方海外國際發(fā)布公告，于7月24日，中遠海運要約人及上港集團要約人完成向控股股東收購全部 IU 股份。于公告日期，中遠海運間接控制公司已發(fā)行股本超過(guò)50%，并已成為公司的間接控股股東。

4.高盛認為布倫特原油將再度大漲，有可能沖高至每桶80美元。產(chǎn)量擾亂和因美國政策而發(fā)生的大規模供應轉移是新一輪基本面波動(dòng)的主要動(dòng)力。短期來(lái)看，委內瑞拉、加拿大和利比亞等產(chǎn)油地區產(chǎn)量下降，以及潛在的伊朗石油被禁，都使得相當一部分供應受到擾亂，這支撐了油價(jià)交投于高位。

5.7月16日，上期所正式重新上牌了保稅380燃料油期貨合約。作為連接航運市場(chǎng)和原油市場(chǎng)的紐帶，保稅船用油行業(yè)承受著(zhù)來(lái)自上下游產(chǎn)業(yè)的壓力，同時(shí)受到成品油市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險和航運市場(chǎng)行情的影響，市場(chǎng)對于保稅船用燃料油期貨的需求日趨緊迫。

6.據海關(guān)統計，上半年我國貨物貿易進(jìn)出口總值14.12萬(wàn)億元人民幣，比去年同期（下同）增長(cháng)7.9%。其中，出口7.51萬(wàn)億元人民幣，增長(cháng)4.9%；進(jìn)口6.61萬(wàn)億元，增長(cháng)11.5%；貿易順差9013.2億元，收窄26.7%。

7.交通部介紹今年今年上半年我國主要港口生產(chǎn)運行情況，主要特點(diǎn)有以下幾個(gè)方面:1、港口貨物吞吐量和外貿貨物吞吐量保持增長(cháng)；2、集裝箱吞吐量增速較快；3、內貿煤炭發(fā)運量保持增長(cháng)，外貿煤炭接卸量基本持平；4、進(jìn)口鐵礦石接卸量小幅下降。

干散貨運輸市場(chǎng)

數據來(lái)源：上海航運交易所

 本期各船型表現分化。海岬型船受巴西出貨增加與即期運力緊張影響，呈現持續性上漲態(tài)勢，船東信心得到提振，價(jià)格較為堅挺；巴拿馬船型表現較為平穩，國內煤炭市場(chǎng)不振造成國際貿易商出貨意愿不強，市場(chǎng)呈現不溫不火的態(tài)勢；超靈便型方面，東南亞市場(chǎng)不景氣帶動(dòng)該船型走弱，主要貨盤(pán)出貨不利，市場(chǎng)支撐力度較弱，整體以陰跌為主。

FDI 綜合指數收報1155.63點(diǎn)，均值1109.51點(diǎn)，環(huán)比上漲5.15%。租金指數收報1030.93點(diǎn)，均值981.18點(diǎn)，環(huán)比上漲7.74%；運價(jià)指數收報1342.67點(diǎn)，均值1252.01點(diǎn)，環(huán)比上漲2.26%。

沿海煤炭運輸市場(chǎng)

數據來(lái)源：上海航運交易所

夏季高溫到來(lái)，上游港口庫存繼續擴張，已突破2000萬(wàn)噸，庫存水平非常充裕，預計不會(huì )出現去年搶煤行情；下游電廠(chǎng)日耗攀升至80萬(wàn)噸水平，總體消耗不如預期，庫存水平在1500萬(wàn)噸左右，可用天數略有下滑至18天，市場(chǎng)對未來(lái)煤市走勢持謹慎態(tài)度。沿海煤炭運價(jià)整體震蕩下行，后市仍需觀(guān)望下游日耗能否帶動(dòng)市場(chǎng)需求。

CBCFI綜合指數收報740.1點(diǎn)，均值795.43點(diǎn)，環(huán)比下跌11.85%。秦滬航線(xiàn)收報29.5元/噸，均值32.04元/噸，環(huán)比下跌11.64%；秦廣航線(xiàn)收報38.5元/噸，均值41.39元/噸，環(huán)比下跌17.27%。

國際集裝箱運輸市場(chǎng)

數據來(lái)源：上海航運交易所

本期市場(chǎng)表現強勢，達到近一年來(lái)的高點(diǎn)。美線(xiàn)方面，美國對華關(guān)稅已開(kāi)始征收，雖然當前主要集運貨品受關(guān)稅影響較小，但市場(chǎng)出于對未來(lái)是否進(jìn)一步加大關(guān)稅征收范圍的憂(yōu)慮，短期美西航線(xiàn)貨物運輸較多，加之班輪公司美線(xiàn)運力縮減預期，助推市場(chǎng)行情持續走高；歐線(xiàn)方面，歐洲經(jīng)濟整體表現良好，航線(xiàn)貨量保持充足，臺風(fēng)天氣導致貨物出運不順，上海港船舶艙位利用率較高，對歐線(xiàn)運價(jià)形成支撐，但班輪公司運力有所寬松，市場(chǎng)向上有空較為有限。

SCFI 綜合指數收報863.59點(diǎn)，均值825.08點(diǎn)，環(huán)比上漲3.52%。歐洲航線(xiàn)收報926美元/TEU，均值888美元/TEU，環(huán)比上漲2.61%；美西航線(xiàn)收報1877美元/FEU，均值1683.25美元/FEU，環(huán)比上漲23.62%。

油輪運輸市場(chǎng)

數據來(lái)源：上海航運交易所

本期市場(chǎng)延續上漲態(tài)勢。上半月美國 EIA 庫存穩步回升，加之沙特下調油價(jià)，原油出現一波較大幅度回調，緩解市場(chǎng)情緒緊張情緒，油輪運輸價(jià)格出現明顯回調；后半月，原產(chǎn)地政治環(huán)境惡化，沙特與也門(mén)，美國與伊朗形勢趨于緊張，國際油價(jià)再次反彈至70美元/桶水平，油輪運價(jià)隨之上調。

CTFI 綜合指數收報704.01點(diǎn)，均值675.14點(diǎn)，環(huán)比下跌4.72%；其中中東灣拉斯坦努拉—中國寧波收報WS51.67，均值WS49.27，環(huán)比下跌5.1%；西非馬隆格/杰諾—中國寧波收報WS51.35，均值WS49.63，環(huán)比下跌4.22%。

港口資訊 

交通運輸部發(fā)布2018年6月港口數據顯示，全國規模以上港口完成吞吐量113881萬(wàn)噸，其中外貿貨物吞吐量為35290萬(wàn)噸，分別同比增長(cháng)2.4%和2.9%，寧波舟山港以9809萬(wàn)噸排名第一，上海港、唐山港分居二、三位。水路交通建設方面，沿海與內河建設實(shí)際投入510億元，同比有所下滑。

免責說(shuō)明：本報告基于已公開(kāi)的資料或信息撰寫(xiě)，但不保證該等信息及資料的完整性、準確性。本報告不得作為投資參考依據。

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